ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Nama   : Tri Wahyuningsih

Npm    : 29210342

Kelas   : 3EB20

TULISAN SOFFSKIL 2

Financial Statement Analysis = analisis yang dilakukan guna menguji keterkaitan angka-angka akuntansi dan trend angka tersebut dalam periode waktu tertentu.

Mengapa dilakukan?

1. Menilai kondisi keuangan dan hasil usaha perusahaan masa lalu, masa sekarang, dan prediksi yang akan datang
2. Menilai kekuatan dan kelemahan keuangan perusahaan

LIMA LANGKAH DALAM ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

1.    Menilai lingkungan bisnis

2. Membaca dan mempelajari laporan keuangan & catatan laporan keuangan
3. Menilai Kualitas Laba
4. Analisis laporan keuangan
5. Memprediksi laba atau cash flow masa mendatang

A.   Menilai Lingkungan Bisnis

Ø  Apa jenis usahanya?

Ø  Strategi apa yg digunakan perusahan untuk menghasilkan laba?

Ø  Perusahaan tersebut berada dalam industri apa?

Ø  Siapa “pemain” utama usaha tersebut? Siap pesaingnya?

Ø  Bagaimana hubungan antara perusahaan dengan konsumen dan supplier?

Ø  Bagaimana pengaruh perubahan ekonomi terhadap penjualan dan laba perusahaan?

 

B.   Membaca & Mempelajari Laporan Keuangan danNotes

Ø  Baca audit report

Ø  Identifikasi transaksi penting:

1. Akusisi utama, penghentian segment bisnis, tuntutan yang belum terselessaikan, penghapusan piutang dan persediaan

Ø  Baca laporan keuangan dan footnotenya

  

C.   Menilai Kualitas Laba

Ø  Kinerja operasional dinyatakan terlalu tinggi?

Ø  Adanya cadangan yang tersembunyi

Ø  Pendanaan dengan Off-balance Sheet

Ø  Kualitas Laba dan keterbatasan laporan keuangan

Book Value vs. True Value

Ø  LK tidak merefleksikan prospek perusahaan dalam lingkungan bisnis

1. LK = gambaran masa lalu tidak berorientasi masa depan

Ø  LK memiliki keterbatasan turunan

2. LK mengabaikan beberapa informasi  historis dan informasi terkini  (human resources  dan efek inflasi).

Ø  Manajemen menyajikan LK dengan bias (menyesatkan)

3. Sering memilih metode akuntansi dan estimasi agar keliahatan baik

D.   LAPORAN KEUANGAN

Ø  Neraca (Balance Sheet)

Ø  Laporan Laba Rugi (Income Statement)

Ø  Laporan Arus Kas (Cashflow Statement)

Ø  Laporan Perubahan Saldo Laba (Statement of Retained Earnings)

Unsur Utama Neraca

Aktiva

Aktiva lancar:

Ø  Kas dan Surat Berharga

Ø  Piutang

Ø  Persediaan

Aktiva Tetap:

Ø  Aktiva Berwujud

Ø  Aktiva Tidak Berwujud

Kewajiban & Ekuitas

Kewajiban lancar:

Ø  Hutang Dagang

Ø  Hutang Jk Pendek

Kewajiban Jk Panjang

Ekuitas Pemegang Saham

 

Kerangka Analisis Laporan Keuangan

Common-Size Financial Statements: 

Ø  Analisis laporan keuangan perusahaan selama setahun

Ø  Laporan keuangan distandarkan dengan menggunakan ukuran pembagi tertentu (Total Aktiva atau penjualan)

Ø  Semua jumlah dinyatan dengan prosentase dari ukuran pembagi tersebut.

ALAT UTAMA  DAN SUMBER DATA

Alat Utama

Ø  Laporan Keuangan

Ø  Perbandingan rasio keuangan masa skrg dengan rasio masa lalu atau dengan perusahaan dalam industri yang sama

Sumber Data:

Ø  Laporan Tahunan (annual reports)

Ø  Publikasi data keuangan (ICMD dll)